ANALISIS MODEL BLACK LITTERMAN UTUK DATA PASAR BERDISTRIBUSI SKEW NORMAL

Pambudi, Wirasta Catur and Subekti, Retno (2017) ANALISIS MODEL BLACK LITTERMAN UTUK DATA PASAR BERDISTRIBUSI SKEW NORMAL. S1 thesis, UNY.

[img] Text
ABSTRAK.docx

Download (26kB)
[img] Text
Awalan.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (1MB)
[img]
Preview
Text
BAB 1.pdf

Download (101kB) | Preview
[img]
Preview
Text
BAB II.pdf

Download (973kB) | Preview
[img] Text
BAB III.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (1MB)
[img] Text
BAB IV.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (214kB)
[img]
Preview
Text
DAFTAR PUSTAKA.pdf

Download (95kB) | Preview
[img] Text
Lampiran.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (1MB)

Abstract

Model Black Litterman adalah model pembentukan portofolio yang mengkombinasikan dua jenis informasi yaitu return ekuilibrium dari Capital Assets Pricing Model (CAPM) dan views investor. Tujuan penulisan skripsi ini adalah untuk menjelaskan analisis model Black Litterman yang berdistribusi skew normal dan pengaplikasiannya pada indeks saham LQ-45 serta untuk mengetahui perbandingan kinerja model Black Litterman berdistribusi normal dengan model Black Litterman berdistribusi skew normal. Dalam pembentukan portofolio, dihadapkan pada data return saham yang mempunyai kemencengan atau tidak simetris. Apabila model Black Litterman umum digunakan pada data yang tidak simetris atau menceng maka hasil yang diperoleh dimungkinkan tidak optimal. Oleh karena itu, dibutuhkan suatu distribusi untuk mengatasi ketidasimetrisan pada data tersebut, salah satunya menggunakan distribusi skew normal. Portofolio model Black Litterman yang berdistribusi skew normal menggunakan parameter bentuk (α) dan kovarians Σₓ. Hasil analisis saham LQ-45 dari model Black Litterman yang berdistribusi skew normal menghasilkan bobot dana saham Hanson International Tbk (MYRX) sebesar 64,003%, saham H.M. Sampoerna Tbk (HMSP) sebesar 13,8248%, dan saham Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP) sebesar 22,1722%. Dihasilkan nilai return portofolio sebesar 6,06093% dan nilai risiko portofolio sebesar 7,9417%. Kinerja portofolio diukur menggunakan sharpe ratio dengan hasil 0.7631751.

Item Type: Thesis (S1)
Uncontrolled Keywords: Portofolio, Black Litterman, Skew Normal, Sharpe ratio
Subjects: Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Matematika
Divisions: Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Jurusan Pendidikan Matematika > Matematika
Depositing User: Jurusan Pendidikan Matematika
Date Deposited: 24 Aug 2017 01:32
Last Modified: 24 Aug 2017 01:32
URI: http://eprints.uny.ac.id/id/eprint/52312

Actions (login required)

View Item View Item