Pambudi, Wirasta Catur and Subekti, Retno (2017) ANALISIS MODEL BLACK LITTERMAN UTUK DATA PASAR BERDISTRIBUSI SKEW NORMAL. S1 thesis, UNY.
![]() |
Text
ABSTRAK.docx Download (26kB) |
|
![]() |
Text
Awalan.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB) |
|
|
Text
BAB 1.pdf Download (101kB) | Preview |
|
|
Text
BAB II.pdf Download (973kB) | Preview |
|
![]() |
Text
BAB III.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB) |
|
![]() |
Text
BAB IV.pdf Restricted to Repository staff only Download (214kB) |
|
|
Text
DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (95kB) | Preview |
|
![]() |
Text
Lampiran.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB) |
Abstract
Model Black Litterman adalah model pembentukan portofolio yang mengkombinasikan dua jenis informasi yaitu return ekuilibrium dari Capital Assets Pricing Model (CAPM) dan views investor. Tujuan penulisan skripsi ini adalah untuk menjelaskan analisis model Black Litterman yang berdistribusi skew normal dan pengaplikasiannya pada indeks saham LQ-45 serta untuk mengetahui perbandingan kinerja model Black Litterman berdistribusi normal dengan model Black Litterman berdistribusi skew normal. Dalam pembentukan portofolio, dihadapkan pada data return saham yang mempunyai kemencengan atau tidak simetris. Apabila model Black Litterman umum digunakan pada data yang tidak simetris atau menceng maka hasil yang diperoleh dimungkinkan tidak optimal. Oleh karena itu, dibutuhkan suatu distribusi untuk mengatasi ketidasimetrisan pada data tersebut, salah satunya menggunakan distribusi skew normal. Portofolio model Black Litterman yang berdistribusi skew normal menggunakan parameter bentuk (α) dan kovarians Σₓ. Hasil analisis saham LQ-45 dari model Black Litterman yang berdistribusi skew normal menghasilkan bobot dana saham Hanson International Tbk (MYRX) sebesar 64,003%, saham H.M. Sampoerna Tbk (HMSP) sebesar 13,8248%, dan saham Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP) sebesar 22,1722%. Dihasilkan nilai return portofolio sebesar 6,06093% dan nilai risiko portofolio sebesar 7,9417%. Kinerja portofolio diukur menggunakan sharpe ratio dengan hasil 0.7631751.
Item Type: | Thesis (S1) |
---|---|
Uncontrolled Keywords: | Portofolio, Black Litterman, Skew Normal, Sharpe ratio |
Subjects: | Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Matematika |
Divisions: | Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam (FMIPA) > Pendidikan Matematika > Matematika |
Depositing User: | Jurusan Pendidikan Matematika |
Date Deposited: | 24 Aug 2017 01:32 |
Last Modified: | 30 Jan 2019 14:55 |
URI: | http://eprints.uny.ac.id/id/eprint/52312 |
Actions (login required)
![]() |
View Item |