PENDEKATAN FUZZY COMPROMISE PROGRAMMING UNTUK VIEWS DALAM PORTOFOLIO MODEL BLACK LITTERMAN

Rahmadani, Suci and Subekti, Retno (2017) PENDEKATAN FUZZY COMPROMISE PROGRAMMING UNTUK VIEWS DALAM PORTOFOLIO MODEL BLACK LITTERMAN. S1 thesis, UNY.

Preview	Text BAB I 18-23.pdf Download (129kB) | Preview
Preview	Text BAB II 24-85.pdf Download (1MB) | Preview
	Text BAB III PEMBAHASAN.pdf Restricted to Repository staff only Download (781kB)
	Text BAB IV PEMBAHASAN.pdf Restricted to Repository staff only Download (6kB)
Preview	Text DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (128kB) | Preview
	Text HALAMAN AWAL.pdf Restricted to Repository staff only Download (2MB)
	Text lampiran.pdf Restricted to Repository staff only Download (3MB)

Abstract

Model Black Litterman adalah salah satu model pembentukan portofolio yang mengkombinasikan dua sumber informasi yaitu return ekuilibrium Capital Assets Pricing Model (CAPM) dan views yang diberikan oleh investor pada masing-masing saham atau hanya pada beberapa saham. Views investor bersifat subyektif dan tidak pasti. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis bagaimana pendekatan fuzzy compromise programming untuk views pada model Black Litterman. Pendekatan fuzzy compromise programming pada model Black Litterman digunakan pada views investor yang dinyatakan dengan fungsi keanggotaan trapesium menggunakan return ekulibrium dengan mensubtitusikan bobot yang diperoleh dari fuzzy compromise programming, sedangkan model Black Litterman asli menggunakan bobot yang sesuai dengan persentase kapitalisasi pasar tiap saham terhadap keseluruhan kapitalisasi pasar pada portofolio dalam menghitung return ekulibrium Capital Assets Pricing Model (CAPM). Hasil Analisis pendekatan Fuzzy Compromise Programming untuk Views dalam Portofolio Black Litterman menunjukkan bahwa perbedaan dari proses pembentukan portofolio Black Litterman (BL) dengan pendekatan Fuzzy Compromise Programming (FBL) terletak pada perhitungan Expected Return Black Litterman. Pada FBL views investor diwakili oleh bilangan fuzzy trapesium, sedangkan pada BL views investor merupakan bilangan riil. Perbandingan hasil analisis saham Jakarta Islamic Index (JII) dari kedua model portofolio tersebut adalah model Black Litterman dengan pendekatan fuzzy compromise programming (FBL) dan model Black Litterman (BL) asli menghasilkan return dan risiko untuk masing – masing model adalah (0.814, 0.070) dan (0.0276, 0.0257) serta kinerja portofolio yang berbeda dengan nilai Sharpe ratio untuk masing – masing model adalah 11,49 dan 1,0764. Kata kunci: Portofolio, Black Litterman, Fuzzy Compromise Programming, Sharpe ratio.

Item Type:	Thesis (S1)
Subjects:	Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Matematika
Divisions:	Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam (FMIPA) > Pendidikan Matematika > Matematika
Depositing User:	Jurusan Pendidikan Matematika
Date Deposited:	31 Jul 2017 01:20
Last Modified:	30 Jan 2019 14:35
URI:	http://eprints.uny.ac.id/id/eprint/51021

Actions (login required)

View Item