PENGARUH PEMECAHAN SAHAM (STOCK SPLIT) TERHADAP RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY (TVA) SAHAM PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE PENELITIAN 2006−2010

FRETY ASIH RUMANTI, IKA PUTRI (2012) PENGARUH PEMECAHAN SAHAM (STOCK SPLIT) TERHADAP RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY (TVA) SAHAM PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE PENELITIAN 2006−2010. S1 thesis, UNIVERSITAS NEGERI YOGYAKARTA.

[img]
Preview
Text
1-05408144046.pdf

Download (1MB) | Preview
[img]
Preview
Text
BAB 1-05408144046.pdf

Download (46kB) | Preview
[img]
Preview
Text
BAB 2-05408144046.pdf

Download (231kB) | Preview
[img]
Preview
Text
BAB 5-05408144046.pdf

Download (158kB) | Preview
[img]
Preview
Text
LAMPIRAN-05408144046.pdf

Download (9MB) | Preview

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui adanya Abnormal Return (AR) di sekitar tanggal pemecahan saham (stock split) serta mengetahui adanya pengaruh pemecahan saham terhadap Trading Volume Activity (TVA) perusahaan yang terdaftar di BEI. Desain penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode Event Study (studi peristiwa). Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang melakukan stock split periode 2006-2010. Pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan diperoleh jumlah sampel 35 perusahaan. Metode analisis yang digunakan adalah analisis uji One Sample t Test dan uji Paired Sample t Test dengan nilai Asymp. significance 2-tailed α < 5%, pada periode pengamatan 20 hari yaitu 10 hari sebelum stock split dan 10 hari setelah stock split. Berdasarkan hasil analisis data dengan uji One Sample t Test, diketahui adanya abnormal return yang signifikan di sekitar tanggal pengumuman pemecahan saham (stock split). Hal tersebut ditunjukkan dengan nilai t hitung sebesar 2,626 dengan nilai signifikansi 0,013, dimana nilai ini lebih kecil dari nilai yang disyaratkan sebesar 0,05 pada t-4 dan t hitung sebesar -13,943 dengan nilai signifikansi 0,000 pada t=0. Sehingga dapat disimpulkan bahwa terdapat abnormal return yang signifikan di seputar tanggal pengumuman stock split pada t-4 dan t=0. Dengan demikian hipotesis alternatif pertama terdukung. Berdasarkan hasil analisis dengan uji Wilcoxon, diketahui adanya kenaikan rata-rata volume perdagangan saham setelah stock split sebesar 0,0009, dimana kenaikannya tersebut signifikan, yang ditunjukkan dengan nilai z hitung sebesar -2,861 dan signifikansi 0,004. Sehingga dapat disimpulkan bahwa trading volume activity sebelum dan setelah pengumuman stock split memiliki perbedaan yang signifikan. Dengan demikian hipotesis alternatif kedua terdukung. Kata Kunci : stock split, abnormal return saham, trading volume activity saham.

Item Type: Thesis (S1)
Uncontrolled Keywords: stock split, abnormal return saham, trading volume activity saham
Subjects: Ilmu Sosial > Ekonomi > Ekonomi
Perpustakaan
Divisions: Fakultas Ekonomi > Manajemen
Perpustakaan
Depositing User: Eprints
Date Deposited: 28 Nov 2012 01:27
Last Modified: 29 Jan 2019 17:16
URI: http://eprints.uny.ac.id/id/eprint/7844

Actions (login required)

View Item View Item