Penyusunan Integrated Programming untuk Pembentukan Portofolio Black Litterman

Ma’arif, Ahmad Muhsin and Subekti, Retno (2018) Penyusunan Integrated Programming untuk Pembentukan Portofolio Black Litterman. S1 thesis, UNY.

[img]
Preview
Text
BAB I.pdf

Download (33kB) | Preview

Abstract

Pembentukan portofolio memerlukan langkah-langkah perhitungan yang tidak sedikit. Perhitungan tersebut dapat diselesaikan dengan bantuan beberapa software komputer. Namun keterbatasan setiap software mengakitbatkan perhitungan memerlukan lebih dari satu software yang berefek pada waktu pengerjaan. Oleh karena itu dibutuhkan program terintegrasi (integrated programming) yang dapat membantu keseluruhan perhitungan dari awal hingga selesai. Tujuan penulisan skripsi ini adalah untuk menjelaskan penyusunan program terintegrasi (integrated programming) pembentukan portofolio Black Litterman. Portofolio Black Litterman adalah pengembangan dari model portofolio klasik, yaitu Mean Variance (MV) dan Capital Assets Pricing Model (CAPM). Model portofolio Mean Variance sendiri sudah disederhanakan menjadi model portofolio Mean Absolute Deviation (MAD). Karena empat portofolio tersebut saling terkait, program akan membentuk sekaligus empat portofolio dan membandingkan kinerjanya. Kinerja portofolio diukur menggunakan sharpe ratio. Hasil analisis saham LQ-45 dengan program terintegrasi (integrated programming) menunjukkan bahwa portofolio Black Litterman memiliki kinerja terbaik dengan nilai sharpe ratio sebesar 1,28. Portofolio tersebut memiliki nilai return sebesar 3,67% dan nilai risiko sebesar 2,86%. Tiga saham terpilih pada portofolo adalah saham Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) dengan alokasi dana sebesar 52,32%, saham Siloam International Hospital Tbk (SILO) sebesar 32,71%, dan saham Astra Agro Lestari Tbk (AALI) sebesar 14,97%. Program terintegrasi (integrated programming) dapat membentuk portofolio dengan waktu kurang dari 1 menit. Kata Kunci: Portofolio, Black Litterman, Sharpe ratio, Integrated Programming.

Item Type: Thesis (S1)
Subjects: Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Matematika
Depositing User: Jurusan Pendidikan Matematika
Date Deposited: 12 Jul 2018 05:47
Last Modified: 12 Jul 2018 05:47
URI: http://eprints.uny.ac.id/id/eprint/57046

Actions (login required)

View Item View Item