Sumariska, Ni Luh Putu Rian and Subekti, Retno (2016) PENERAPAN METODE MEAN CONDITIONAL VALUE AT RISK PADA PORTOFOLIO BLACK-LITTERMAN. S1 thesis, UNY.
|
Text
BAB I.pdf Download (215kB) | Preview |
|
|
Text
BAB II.pdf Download (1MB) | Preview |
|
![[img]](http://eprints.uny.ac.id/style/images/fileicons/text.png) |
Text
BAB III.pdf Restricted to Repository staff only Download (784kB) |
|
|
Text
BAB IV.pdf Restricted to Repository staff only Download (305kB) |
|
|
Text
cover dll.pdf Restricted to Repository staff only Download (901kB) |
|
|
Text
DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (92kB) | Preview |
|
|
Text
LAMPIRAN.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB) |
Abstract
Metode Mean Conditional Value at Risk (Mean-CVaR) merupakan suatu metode yang digunakan untuk optimalisasi portofolio dengan CVaR sebagai ukuran risiko. CVaR adalah ukuran risiko yang memperhitungkan risiko kerugian di atas Value at Risk (VaR) dengan VaR adalah kerugian maksimum yang mungkin terjadi dalam suatu portofolio. Tujuan penulisan skripsi ini adalah untuk menerapkan metode Mean-CVaR pada optimisasi portofolio Black-Litterman terhadap analisis saham-saham yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index (JII). Portofolio Black-Litterman yang pertama kali diperkenalkan menggunakan model mean Variance Markowitz untuk pembobotan portofolio dan standar deviasi sebagai ukuran risiko sedangkan dalam penelitian ini untuk pembobotan dan pengukuran risiko menggunakan metode Mean-CVaR dengan cara meminimumkan CVaR. Nilai return dari masing-masing sekuritas yang diperoleh dari portofolio Black Litterman kemudian pada metode Mean-CVaR digunakan sebagai kendala tambahan untuk menentukan pembobotan, risiko, dan return portofolio. Hasil penerapan dari 4 saham terpilih pada JII yaitu Adaro Energy Tbk. (ADRO), PP London Sumatra Indonesia Tbk. (LSIP), Matahari Putra Prima (MPPA), Tambang Batu Bara Bukit Asam Tbk. (PTBA) dengan metode Mean-CVaR diperoleh bobot saham PTBA 53,997%, LSIP 31,737%, dan MPPA 14,266% sedangkan untuk saham ADRO tidak termasuk dalam portofolio karena bobotnya 0%. Dihasilkan nilai expected return portofolio sebesar 3,64% dengan nilai risiko VaR dan CVaR masing-masing sebesar 6,5% dan 8,4%. Kata kunci : Portofolio, Black-Litterman, Mean-CVaR, CVaR, VaR
| Item Type: | Thesis (S1) |
|---|---|
| Subjects: | Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Matematika |
| Divisions: | Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam (FMIPA) > Pendidikan Matematika > Matematika |
| Depositing User: | Jurusan Pendidikan Matematika |
| Date Deposited: | 13 Dec 2016 01:42 |
| Last Modified: | 30 Jan 2019 12:13 |
| URI: | http://eprints.uny.ac.id/id/eprint/44530 |
Actions (login required)
 |
View Item |