ANALISIS KINERJA REKSA DANA SAHAM SYARIAH DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR, JENSEN DAN M² PADA BURSA EFEK INDONESIA

Sari, Tri Wahyuni Alam (2016) ANALISIS KINERJA REKSA DANA SAHAM SYARIAH DENGAN METODE SHARPE, TREYNOR, JENSEN DAN M² PADA BURSA EFEK INDONESIA. S1 thesis, Fakultas Ekonomi.

[img]
Preview
Text
TriWahyuniAlamSari_12808144015.pdf

Download (11MB) | Preview

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja Reksa Dana Saham Syariah di Indonesia yang diukur menggunakan risiko dan tingkat pengembalian berdasarkan metode Sharpe, Treynor, Jensen dan M² serta mengetahui perbandingan kinerja Reksa Dana Saham Syariah dengan kinerja benchmark pada periode penelitian. Desain penelitian ini adalah deskriptif kuantitatif. Populasi penelitian meliputi seluruh Reksa Dana Saham Syariah yang terdaftar dan masih aktif pada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sampai Februari 2016. Teknik pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling dan diperoleh 11 Reksa Dana Saham Syariah sebagai sampel penelitian. Variabel dalam penelitian ini adalah return portofolio, risiko portofolio, risk free rate dan return pasar. Berdasarkan hasil analisis data kinerja Reksa Dana Saham Syariah dengan benchmark Jakarta Islamic Index (JII) diperoleh hasil yang beragam dari metode Sharpe, Treynor, Jensen dan M² dengan peringkat yang berbeda. Menurut metode Sharpe dan Treynor pada periode Maret 2013-Februari 2014 tidak terdapat Reksa Dana Saham Syariah yang berkinerja positif sedangkan pada periode Maret 2014-Februari 2015 11 Reksa Dana Saham Syariah berkinerja positif dan pada periode Maret 2015-Februari 2016 tidak terdapat Reksa Dana Saham Syariah yang berkinerja positif. Menurut metode Jensen pada periode Maret 2013-Februari 2014 terdapat 1 Reksa Dana Saham Syariah berkinerja positif sedangkan pada periode Maret 2014-Februari 2015 terdapat 11 Reksa Dana Saham Syariah berkinerja positif dan pada periode Maret 2015- Februari 2016 tidak terdapat Reksa Dana Saham Syariah yang berkinerja positif. Menurut metode M² pada periode Maret 2013-Februari 2014 terdapat 2 Reksa Dana Saham Syariah berkinerja positif sedangkan pada periode Maret 2014-Februari 2015 terdapat 11 Reksa Dana Saham Syariah berkinerja positif dan pada periode Maret 2015-Februari 2016 tidak terdapat Reksa Dana Saham Syariah yang berkinerja positif. Berdasarkan perbandingan kinerja Reksa Dana Saham Syariah dengan Benchmark pada periode Maret 2013-Februari 2014 terdapat 5 Reksa Dana Saham Syariah memiliki kinerja outperform dan 6 Reksa Dana Saham Syariah memiliki kinerja underperform. Pada periode Maret 2014-Februari 2015 terdapat 5 Reksa Dana Saham Syariah memiliki kinerja outperform dan 6 Reksa Dana Saham Syariah memiliki kinerja underperform dan pada periode Maret 2015- Februari 2016 terdapat 8 Reksa Dana Saham Syariah memiliki kinerja outperform dan 3 Reksa Dana Saham Syariah memiliki kinerja underperform. Terdapat 1 Reksa Dana Saham Syariah yang outperform secara konsisten selama periode penelitian yaitu Reksa Dana Saham Syariah Sam Sharia Equity Fund.

Item Type: Thesis (S1)
Uncontrolled Keywords: Reksa Dana Saham Syariah, Sharpe, Treynor, Jensen dan M²
Subjects: Umum > Karya Ilmiah
Manajemen
Divisions: Fakultas Ekonomi > Manajemen
Depositing User: Admin Manajemen FE
Date Deposited: 26 Oct 2016 07:20
Last Modified: 30 Jan 2019 11:30
URI: http://eprints.uny.ac.id/id/eprint/42816

Actions (login required)

View Item View Item