Model Volatilitas ARCH(1) dengan Returns Error Berdistribusi non-central Student-t Studi Kasus: Kurs Beli JPY dan EUR terhadap IDR

Saputri, Elisabeth D. and Nugroho, Didit B. and Setiawan, Adi (2015) Model Volatilitas ARCH(1) dengan Returns Error Berdistribusi non-central Student-t Studi Kasus: Kurs Beli JPY dan EUR terhadap IDR. In: Seminar Nasional Matematika dan Pendidikan Matematika UNY 2015, 2015, Yogyakarta, Indonesia.

[img]
Preview
Text
T-9.pdf

Download (436kB) | Preview

Abstract

Studi ini mengaplikasikan model volatilitas Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (ARCH) lag 1 untuk returns kurs beli Japanese Yen (JPY) dan Euro (EUR) terhadap Indonesian Rupiah (IDR) dari Januari 2009 sampai Desember 2014. Distribusi non-central Student-t (NCT) dipilih untuk mengakomodasi flexible skewness dan heavy-tailedness pada returns error. Algoritma Markov Chain Monte Carlo (MCMC) yang efisien dikonstruksi untuk memperbarui nilai-nilai parameter dalam model yang tidak bisa dibangkitkan secara langsung dari distribusi posterior. Berdasarkan 95% interval highest posterior density (HPD), hasil menunjukkan penolakan terhadap distribusi NCT untuk semua data yang diamati. Meskipun begitu, Bayes factor mengindikasikan bukti sangat kuat dalam mendukung penggunaan distribusi NCT daripada distribusi normal dan Student-t. Kata Kunci : kurs beli, MCMC, model ARCH, non-central Student-t, volatilitas returns

Item Type: Conference or Workshop Item (Paper)
Subjects: Prosiding > Seminar Nasional Matematika dan Pendidikan Matematika 2015
Divisions: Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Jurusan Pendidikan Matematika > Pendidikan Matematika
Depositing User: Administrator
Date Deposited: 15 Feb 2016 08:28
Last Modified: 14 Oct 2019 03:20
URI: http://eprints.uny.ac.id/id/eprint/29767

Actions (login required)

View Item View Item