PENENTUAN HARGA OPSI SAHAM MENGGUNAKAN MODEL DISKRET BINOMIAL

Susanto, Eko (2009) PENENTUAN HARGA OPSI SAHAM MENGGUNAKAN MODEL DISKRET BINOMIAL. S1 thesis, UNY.

Text PENENTUAN_HARGA_OPSI_SAHAM_MENGGUNAKAN_MODEL_DISKRET_BINOMIAL.eko_susanto.doc Download (22kB)

Abstract

Salah satu bentuk investasi adalah opsi. Opsi merupakan hak untuk membeli atau menjual saham tertentu pada jumlah dan waktu tertentu yang telah menjadi kesepakatan dalam kontrak. Dalam dunia investasi, seorang investor harus mempunyai dasar yang kuat untuk mengambil setiap keputusan dalam berinvestasi agar memperoleh keuntungan yang maksimal, diantaranya adalah dalam menentukan harga opsi saham oleh pembeli maupun penjual opsi. Salah satu model penentuan harga opsi adalah menggunakan model diskret binomial. Pada model Diskret Binomial, diasumsikan bahwa suatu harga saham awal hanya memiliki dua kemungkinan pada selang waktu tertentu,yaitu harga saham dapat mengalami kenaikan atau penurunan dengan peluang tertentu. Hal ini mengakibatkan harga opsi juga memiliki dua kemungkinan keadaan. Setiap kemungkinan yang terjadi dalam keadaan ini dijelaskan dengan distribusi binomial. Dalam pembahasan skripsi ini bertujuan untuk menjelaskan penurunan Model Diskret Binomial dengan pohon binomial. Proses ini dapat didekati melalui distribusi binomial sesuai asumsi kemungkinan keadaan harga saham pada periode yang akan datang. Hasil akhir dari skripsi ini adalah model diskret binomial untuk menentukan harga opsi saham untuk satu periode, dua periode, dan n periode. Model ini akan diterapkan pada opsi tipe Eropa, yaitu opsi hanya dapat dilaksanakan pada saat jatuh tempo saja. Harga opsi saham dipengaruhi oleh beberapa hal diantaranya harga saham pasar, harga pelaksanaan, waktu jatuh tempo, suku bunga bebas risiko, volatilitas return saham. Pembeli opsi akan memperoleh keuntungan yang tidak terbatas dan kerugiannya hanya sebesar harga opsi. Namun sebaliknya, bagi penjual opsi akan menderita kerugian yang tidak terbatas dan keuntungannya hanya sebesar harga opsi. Pembeli opsi call akan memperoleh keuntungan jika harga saham naik, sedangkan pembeli opsi put akan memperoleh keuntungan jika harga saham turun.

Item Type:	Thesis (S1)
Subjects:	Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Matematika
Divisions:	Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam (FMIPA) > Pendidikan Matematika > Matematika
Depositing User:	Editor Pendidikan Matematika
Date Deposited:	20 Jul 2012 05:58
Last Modified:	29 Jan 2019 15:00
URI:	http://eprints.uny.ac.id/id/eprint/2494

Actions (login required)

View Item