APLIKASI PEMBENTUKAN PORTOFOLIO SAHAM LQ-45 MENGGUNAKAN MODEL BLACK LITTERMAN DENGAN ESTIMASI THEIL MIXED

Nuraini, Kusumawati and Retno, Subekti (2013) APLIKASI PEMBENTUKAN PORTOFOLIO SAHAM LQ-45 MENGGUNAKAN MODEL BLACK LITTERMAN DENGAN ESTIMASI THEIL MIXED. Prosiding Seminar Nasional Matematika dan Pendidikan Matematika (2013): Peningkatan Peran Matematika dan Pendidikan Matematika untuk Indonesia yang lebih Baik. ISSN 978 – 979 – 16353 – 9 – 4

[img]
Preview
Text
S - 23.pdf

Download (134kB) | Preview
Official URL: http://uny.ac.id

Abstract

Model Black Litterman merupakan salah satu model pembentukan portofolio. Terdapat beberapa pendekatan yang dapat digunakan dalam model Black Litterman, salah satunya adalah estimasi theil mixed. Model ini mengkombinasikan dua informasi, yaitu informasi pertama adalah nilai expected return Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan informasi kedua adalah model tinjauan yang berdasarkan feeling investor, menggunakan metode mixed estimation yang merupakan teknik generalized least squares (GLS). Tahapan dalam pembentukan portofolio menggunakan model Black litterman dengan estimasi theil mixed, yaitu menghitung nilai expected return CAPM, menentukan model tinjauan, mengkombinasikan model tinjauan dengan nilai expected return CAPM menggunakan metode mixed estimation untuk mendapatkan expected return Black Litterman, dan menyusun pembobotan portofolio. Pada aplikasi pembentukan portofolio saham LQ-45 menggunakan model Black Litterman dengan estimasi theil mixed dipilih empat saham dan didapatkan bobot masing-masing saham, yaitu ITMG 28,97%, GGRM 5,20 %, INTP 55,69 %, dan AKRA 10,14% serta tingkat risiko portofolio sebesar 0,022% dan expected return portofolio sebesar 2,16%. Kata kunci : Portofolio, Black Litterman, Theil Mixed

Item Type: Article
Subjects: Prosiding > Seminar Nasional Matematika dan Pendidikan Matematika 2013
Divisions: Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam (FMIPA) > Pendidikan Matematika > Pendidikan Matematika
Depositing User: Jurusan Pendidikan Matematika
Date Deposited: 10 Dec 2013 07:30
Last Modified: 02 Feb 2015 02:49
URI: http://eprints.uny.ac.id/id/eprint/10842

Actions (login required)

View Item View Item