%0 Thesis
%9 S1
%A HILMI , RUHAMA
%A MUNIYA ALTEZA, M.Si.,
%A WINARNO, M.Si.,
%A NANING MARGASARI, M.Si., M.BA,
%B FAKULTAS EKONOMI
%D 2012
%F UNY:8777
%I UNIVERSITAS NEGERI YOGYAKARTA
%K Stock Split, Tingkat Keuntungan (Abnormal Return), Risiko Sistematik (Beta)
%T DAMPAK PUBLIKASI STOCK SPLIT TERHADAP TINGKAT KEUNTUNGAN DAN RISIKO SISTEMATIK PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2004-2009
%U http://eprints.uny.ac.id/8777/
%X Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak stock split terhadap tingkat  keuntungan dan risiko sistematik. Dalam penelitian ini, pengukuran tingkat  keuntungan digunakan abnormal return, sedangkan untuk pengukuran risiko  sistematik digunakan Beta koreksi agar hasil yang diperoleh tidak bias.  Populasi dalam penelitian ini adalah 49 perusahaan. Sampel dalam penelitian ini  diperoleh dengan metode purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang ada,  didapatkan 38 perusahaan yang menjadi sampel penelitian dengan periode 2004-  2009. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan uji beda dua rata-rata  (Paired Sample T-test), tetapi sebelum pengujian hipotesis terlebih dahulu dilakukan  uji normalitas.  Berdasarkan uji Paired Sample T-Test menunjukkan hasil bahwa average  abnormal return memiliki nilai signifikan sebesar 0,817 yang berarti tidak adanya  perbedaan tingkat keuntungan yang signifikan sebelum dan sesudah publikasi stock  split atau hipotesis pertama (Ha1) ditolak. Beta koreksi memiliki nilai signifikansi  sebesar 0,045 yang berarti adanya perbedaan risiko sistematik yang signifikan  sebelum dan sesudah publikasi stock split atau hipotesis kedua (Ha2) diterima.  Kata Kunci: Stock Split, Tingkat Keuntungan (Abnormal Return), Risiko Sistematik (Beta)