TY  - THES
M1  - skripsi
AV  - public
N2  - Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui adanya Abnormal Return (AR) di
sekitar tanggal pemecahan saham (stock split) serta mengetahui adanya pengaruh
pemecahan saham terhadap Trading Volume Activity (TVA) perusahaan yang
terdaftar di BEI.
Desain penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode
Event Study (studi peristiwa). Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh
perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang melakukan stock split
periode 2006-2010. Pengambilan sampel menggunakan metode purposive
sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan diperoleh jumlah sampel 35
perusahaan. Metode analisis yang digunakan adalah analisis uji One Sample t Test
dan uji Paired Sample t Test dengan nilai Asymp. significance 2-tailed ? < 5%,
pada periode pengamatan 20 hari yaitu 10 hari sebelum stock split dan 10 hari
setelah stock split.
Berdasarkan hasil analisis data dengan uji One Sample t Test, diketahui
adanya abnormal return yang signifikan di sekitar tanggal pengumuman
pemecahan saham (stock split). Hal tersebut ditunjukkan dengan nilai t hitung
sebesar 2,626 dengan nilai signifikansi 0,013, dimana nilai ini lebih kecil dari
nilai yang disyaratkan sebesar 0,05 pada t-4 dan t hitung sebesar -13,943 dengan
nilai signifikansi 0,000 pada t=0. Sehingga dapat disimpulkan bahwa terdapat
abnormal return yang signifikan di seputar tanggal pengumuman stock split pada
t-4 dan t=0. Dengan demikian hipotesis alternatif pertama terdukung. Berdasarkan
hasil analisis dengan uji Wilcoxon, diketahui adanya kenaikan rata-rata volume
perdagangan saham setelah stock split sebesar 0,0009, dimana kenaikannya
tersebut signifikan, yang ditunjukkan dengan nilai z hitung sebesar -2,861 dan
signifikansi 0,004. Sehingga dapat disimpulkan bahwa trading volume activity
sebelum dan setelah pengumuman stock split memiliki perbedaan yang signifikan.
Dengan demikian hipotesis alternatif kedua terdukung.
Kata Kunci : stock split, abnormal return saham, trading volume activity saham.
Y1  - 2012/06/20/
PB  - UNIVERSITAS NEGERI YOGYAKARTA
KW  - stock split
KW  -  abnormal return saham
KW  -  trading volume activity saham
A1  - FRETY ASIH RUMANTI, IKA PUTRI
TI  - PENGARUH PEMECAHAN SAHAM (STOCK SPLIT) TERHADAP RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY (TVA) SAHAM PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE PENELITIAN 2006?2010
ID  - UNY7844
UR  - http://eprints.uny.ac.id/7844/
ER  -