%0 Journal Article
%A Retno, Subekti
%A Rosita, Kusumawati, M.Sc.
%A LPPM UNY,
%D 2016
%F UNY:47457
%J Artikel Penelitian Hibah Bersaing
%T PENYUSUNAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN   FUZZY MULTI OBJECTIVE LINEAR PROGRAMMING
%U http://eprints.uny.ac.id/47457/
%X Penyusunan portofolio saham dengan melibatkan dua tujuan atau lebih telah dibahas pada   penelitian tahun pertama dengan menggunakan pendekatan fuzzy decision theory dari sisi penjabaran  rumusan dan studi empiris dengan menggunakan data saham di pasar saham Indonesia. Pada tahun  kedua penelitian ini, tujuan dari penelitian ini diperluas dengan menerapkan beberapa model sekaligus  pada data saham di pasar Indonesia serta menggunakan indeks kinerja portofolio sebagai acuan  pemilihan portofolio yang optimal guna mendapatkan penilaian kinerja portofolio fuzzy dengan  metode yang lain.   Diversifikasi pada tahun kedua akan dilakukan dengan memilih beberapa sektor yang berbeda  dan menguji kinerja portofolio dengan pendekatan fuzzy dengan beberapa pendekatan metode  portofolio lain seperti MAD, MV dan minimax atau maximin serta mempertimbangkan strategi  pemilihan saham melalui beberapa ukuran kinerja portofolio seperti Sharpe Ratio atau Jensen.    Hasil penelitian ini menunjukkan konsep perumusan fuzzy dari metode MV dan MAD secara  matematis serta membandingkan hasil kinerja metode minimax dengan fuzzy multiobjective pada  portofolio yang masih sama dengan tahun penelitian sebelumnya. Jika dilihat dari kinerja Sharpe  portofolio,melalui fuzzy multiobjective diperoleh nilai indeks sharpe sebesar 0.1025 yang lebih besar  dibandingkan metode maximin sebesar 0.0305. Namun hasill ini kurang valid ketika asumsi yang  berada di kendala model fuzzy ada yang tidak terpenuhi. Sedangkan secara penjabaran perumusan  model dalam pemrograman linear, model Maximin mempuyai kelemahan ketika kendala yang  ditambahkan dalam model terus bertambah seiring dengan banyaknya data historis yang digunakan.
%Z Laporan Penelitian Hibah Bersaing 2016